粵港澳大灣區(qū)規(guī)劃終落地！一文讀懂三大關鍵點 有哪些投資機會？
18日晚間，經黨中央、國務院同意，《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》(簡稱《規(guī)劃綱要》)正式公布。
《規(guī)劃綱要》明確了粵港澳大灣區(qū)當前和今后一個時期合作發(fā)展的綱領，規(guī)劃近期至2022年，遠期展望到2035年，內容豐富，極有分量，其中要求要將粵港澳大灣區(qū)建設成為富有活力和國際競爭力的一流灣區(qū)和世界級城市群，打造高質量發(fā)展的典范。
粵港澳大灣區(qū)包括香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)和廣東省廣州市、深圳市、珠海市、佛山市、惠州市、東莞市、中山市、江門市、肇慶市(以下稱珠三角九市)，總面積5.6萬平方公里，2017年末總人口約7000萬人，是我國開放程度最高、經濟活力最強的區(qū)域之一，在國家發(fā)展大局中具有重要戰(zhàn)略地位。2017年大灣區(qū)經濟總量約10萬億元。
《規(guī)劃綱要》的目標定位是，要把該區(qū)域建設成為充滿活力的世界級城市群、具有全球影響力的國際科技創(chuàng)新中心、“一帶一路”建設的重要支撐、內地與港澳深度合作示范區(qū)和宜居宜業(yè)宜游的優(yōu)質生活圈。
《綱要》中最受關注的是有關金融資本市場開放政策、產業(yè)支持政策和交通規(guī)劃政策方面的內容。通過整理以上三大政策要點，小編帶你讀懂《規(guī)劃綱要》三大關鍵點。
金融資本市場開放政策
1、推進金融開放創(chuàng)新，拓展離岸賬戶(OSA)功能，借鑒上海自貿試驗區(qū)自由貿易賬戶體系(FTA)，積極探索資本項目可兌換的有效路徑。探索建立與粵港澳大灣區(qū)發(fā)展相適應的賬戶管理體系，在跨境資金管理、人民幣跨境使用、資本項目可兌換等方面先行先試，促進跨境貿易、投融資結算便利化。
2、大力拓展直接融資渠道，依托區(qū)域性股權交易市場，建設科技創(chuàng)新金融支持平臺。支持香港私募基金參與大灣區(qū)創(chuàng)新型科技企業(yè)融資，允許符合條件的創(chuàng)新型科技企業(yè)進入香港上市集資平臺，將香港發(fā)展成為大灣區(qū)高新技術產業(yè)融資中心。
3、支持香港開發(fā)更多離岸人民幣、大宗商品及其他風險管理工具。支持內地與香港、澳門保險機構開展跨境人民幣再保險業(yè)務。不斷完善“滬港通”、“深港通”和“債券通”。支持符合條件的港澳銀行、保險機構在深圳前海、廣州南沙、珠海橫琴設立經營機構。
4、逐步擴大大灣區(qū)內人民幣跨境使用規(guī)模和范圍。大灣區(qū)內的銀行機構可按照相關規(guī)定開展跨境人民幣拆借、人民幣即遠期外匯交易業(yè)務以及與人民幣相關衍生品業(yè)務、理財產品交叉代理銷售業(yè)務。
5、支持深圳依規(guī)發(fā)展以深圳證券交易所為核心的資本市場，加快推進金融開放創(chuàng)新。
6、支持與港澳金融機構合作，按規(guī)定共同發(fā)展離岸金融業(yè)務，探索建設國際航運保險等創(chuàng)新型保險要素交易平臺。
7、研究探索在廣東自貿試驗區(qū)內設立粵港澳大灣區(qū)國際商業(yè)銀行，服務大灣區(qū)建設發(fā)展。
8、支持香港交易所前海聯(lián)合交易中心建成服務境內外客戶的大宗商品現(xiàn)貨交易平臺，探索服務實體經濟的新模式。
9、建設離岸創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)平臺，允許科技企業(yè)區(qū)內注冊、國際經營。支持在有條件的海關特殊監(jiān)管區(qū)域開展保稅研發(fā)業(yè)務。
10、支持在深圳前海設立口岸，研究加強與香港基礎設施高效聯(lián)通。
產業(yè)支持政策
1、推動互聯(lián)網、大數(shù)據(jù)、人工智能和實體經濟深度融合，大力推進制造業(yè)轉型升級和優(yōu)化發(fā)展，加強產業(yè)分工協(xié)作，促進產業(yè)鏈上下游深度合作，建設具有國際競爭力的先進制造業(yè)基地。
2、推動制造業(yè)智能化發(fā)展，以機器人及其關鍵零部件、高速高精加工裝備和智能成套裝備為重點，大力發(fā)展智能制造裝備和產品，培育一批具有系統(tǒng)集成能力、智能裝備開發(fā)能力和關鍵部件研發(fā)生產能力的智能制造骨干企業(yè)。
3、支持裝備制造、汽車、石化、家用電器、電子信息等優(yōu)勢產業(yè)做強做精，推動制造業(yè)從加工生產環(huán)節(jié)向研發(fā)、設計、品牌、營銷、再制造等環(huán)節(jié)延伸。
4、加快制造業(yè)綠色改造升級，重點推進傳統(tǒng)制造業(yè)綠色改造、開發(fā)綠色產品，打造綠色供應鏈。大力發(fā)展再制造產業(yè)。
5、推動新一代信息技術、生物技術、高端裝備制造、新材料等發(fā)展壯大為新支柱產業(yè)，在新型顯示、新一代通信技術、5G和移動互聯(lián)網、蛋白類等生物醫(yī)藥、高端醫(yī)學診療設備、基因檢測、現(xiàn)代中藥、智能機器人、3D打印、北斗衛(wèi)星應用等重點領域培育一批重大產業(yè)項目。
6、圍繞信息消費、新型健康技術、海洋工程裝備、高技術服務業(yè)、高性能集成電路等重點領域及其關鍵環(huán)節(jié)，實施一批戰(zhàn)略性新興產業(yè)重大工程。
7、培育壯大新能源、節(jié)能環(huán)保、新能源汽車等產業(yè)，形成以節(jié)能環(huán)保技術研發(fā)和總部基地為核心的產業(yè)集聚帶。
8、發(fā)揮龍頭企業(yè)帶動作用，積極發(fā)展數(shù)字經濟和共享經濟，促進經濟轉型升級和社會發(fā)展。
9、促進地區(qū)間動漫游戲、網絡文化、數(shù)字文化裝備、數(shù)字藝術展示等數(shù)字創(chuàng)意產業(yè)合作，推動數(shù)字創(chuàng)意在會展、電子商務、醫(yī)療衛(wèi)生、教育服務、旅游休閑等領域應用。
10、推進粵港澳物流合作發(fā)展，大力發(fā)展第三方物流和冷鏈物流，提高供應鏈管理水平，建設國際物流樞紐。支持澳門加快建設葡語國家食品集散中心。
11、推動珠三角九市軍民融合創(chuàng)新發(fā)展，支持創(chuàng)建軍民融合創(chuàng)新示范區(qū)。
12、支持港深創(chuàng)新及科技園、中新廣州知識城、南沙慶盛科技創(chuàng)新產業(yè)基地、橫琴粵澳合作中醫(yī)藥科技產業(yè)園等重大創(chuàng)新載體建設。
13、支持香港物流及供應鏈管理應用技術、紡織及成衣、資訊及通信技術、汽車零部件、納米及先進材料等五大研發(fā)中心以及香港科學園、香港數(shù)碼港建設。
14、支持澳門中醫(yī)藥科技產業(yè)發(fā)展平臺建設。推進香港、澳門國家重點實驗室伙伴實驗室建設。
15、推動粵港澳游艇自由行有效實施，加快完善軟硬件設施，共同開發(fā)高端旅游項目。探索在合適區(qū)域建設國際游艇旅游自由港。支持澳門與鄰近城市探索發(fā)展國際游艇旅游，合作開發(fā)跨境旅游產品，發(fā)展面向國際的郵輪市場。
16、構建現(xiàn)代海洋產業(yè)體系，優(yōu)化提升海洋漁業(yè)、海洋交通運輸、海洋船舶等傳統(tǒng)優(yōu)勢產業(yè)，培育壯大海洋生物醫(yī)藥、海洋工程裝備制造、海水綜合利用等新興產業(yè)，集中集約發(fā)展臨海石化、能源等產業(yè)，加快發(fā)展港口物流、濱海旅游、海洋信息服務等海洋服務業(yè)。
交通運輸規(guī)劃政策
1、建設世界級機場群
鞏固提升香港國際航空樞紐地位，強化航空管理培訓中心功能，提升廣州和深圳機場國際樞紐競爭力，增強澳門、珠海等機場功能，推進大灣區(qū)機場錯位發(fā)展和良性互動。支持香港機場第三跑道建設和澳門機場改擴建，實施廣州、深圳等機場改擴建，開展廣州新機場前期研究工作，研究建設一批支線機場和通用機場。
進一步擴大大灣區(qū)的境內外航空網絡，積極推動開展多式聯(lián)運代碼共享。依托香港金融和物流優(yōu)勢，發(fā)展高增值貨運、飛機租賃和航空融資業(yè)務等。支持澳門機場發(fā)展區(qū)域公務機業(yè)務。加強空域協(xié)調和空管協(xié)作，優(yōu)化調整空域結構，提高空域資源使用效率，提升空管保障能力。深化低空空域管理改革，加快通用航空發(fā)展，穩(wěn)步發(fā)展跨境直升機服務，建設深圳、珠海通用航空產業(yè)綜合示范區(qū)。推進廣州、深圳臨空經濟區(qū)發(fā)展。
2、提升珠三角港口群國際競爭力
提升珠三角港口群國際競爭力。深中通道等配套的公路運輸網絡也要加快建設。
鞏固提升香港國際航運中心地位，支持香港發(fā)展船舶管理及租賃、船舶融資、海事保險、海事法律及爭議解決等高端航運服務業(yè)，并為內地和澳門企業(yè)提供服務。增強廣州、深圳國際航運綜合服務功能，進一步提升港口、航道等基礎設施服務能力，與香港形成優(yōu)勢互補、互惠共贏的港口、航運、物流和配套服務體系，增強港口群整體國際競爭力。以沿海主要港口為重點，完善內河航道與疏港鐵路、公路等集疏運網絡。
3、構建城際快速交通網絡
依托以高速鐵路、城際鐵路和高等級公路為主體的快速交通網絡與港口群和機場群，構建區(qū)域經濟發(fā)展軸帶，形成主要城市間高效連接的網絡化空間格局。更好發(fā)揮港珠澳大橋作用，加快建設深(圳)中(山)通道、深(圳)茂(名)鐵路等重要交通設施，提高珠江西岸地區(qū)發(fā)展水平，促進東西兩岸協(xié)同發(fā)展。
有哪些投資機會？
◆ 華泰證券認為，隨著粵港澳大灣規(guī)劃最終落地，粵港澳大灣區(qū)主題有望不斷升溫。從投資邏輯角度，基建、港口物流、金融等相關公司受益邏輯較為明確，建議關注三條主線：
1)基建，根據(jù)上文所述，基建投資一方面來源于廣東和香港與澳門的聯(lián)通，包括港珠澳大橋、廣深港高鐵的建設落地，以及其他基礎設施等；另一方面來源于廣東省內的基礎設施建設；
2)港口物流，灣區(qū)的建設有望促進貿易出口，根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2017年，廣東省全年實現(xiàn)貨物貿易進出口總值6.82萬億元人民幣，占全國比重為24.5%。如果再算上香港貿易中心每年8萬億左右的進出口(含轉口)貿易額，大灣區(qū)有望成為我國最大的進出口貿易基地；
3)金融，粵港澳大灣區(qū)將發(fā)揮香港國際金融中心優(yōu)勢，以廣州、深圳、澳門、珠海為依托，打造引領泛珠、輻射東南亞、服務“一帶一路”的粵港澳大灣區(qū)金融核心圈。
◆ 廣發(fā)證券提出，主題策略層面，建議關注粵港澳大灣區(qū)規(guī)劃即將出臺政策窗口，從“交運+港口+地產+金融”受益產業(yè)鏈左側關注主題投資機會：
1)交運產業(yè)鏈?；A設施建設是大灣區(qū)產業(yè)融合的重要前提，建議重點關注鐵路、高速公路、航運、機場建設等領域，相關標的包括粵高速A、深高速、白云機場、中集集團等；
2)港口產業(yè)鏈。隨著國家“一帶一路”戰(zhàn)略推進、對外開放水平不斷提高，相關貿易港口及供應鏈領域將會持續(xù)受益，相關標的包括深赤灣A、珠海港等；
3)地產產業(yè)鏈。大灣區(qū)建設將全方位提升城市開發(fā)水平，同時人口聚集效應也將明顯提升區(qū)域內地產需求，區(qū)域地產龍頭有望整體受益，相關標的包括招商蛇口、華發(fā)股份等；
4)金融產業(yè)鏈。灣區(qū)將致力于擴大金融業(yè)對外開放，并對區(qū)域內實體經濟提供創(chuàng)新的投融資服務，建議重點關注證券、金控、Fintech等領域。相關標的包括招商證券等。
◆ 平安證券表示，從產業(yè)發(fā)展方向上看，粵港澳大灣區(qū)未來的發(fā)展將主要依靠創(chuàng)新與金融的融合，在全球貨幣政策正常化啟動與國內結構性去杠桿的大背景下，近期制造業(yè)企業(yè)陸續(xù)曝光遠約的案例正在增加，部分重資產高負債公司可能面臨較大的投資風險。綜合判斷，人工智能、大數(shù)據(jù)、集成電路、云計算、新能源汽車、新能源、生物醫(yī)藥等新經濟領域或將誕生未來的科技巨頭，珠三角上述產業(yè)的發(fā)展也將顯著受益未來粵港澳大灣區(qū)的融合發(fā)展。
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