上市公司理財熱降溫 銀行搶“金主”新招迭出
持續(xù)多年升溫的上市公司理財熱，今年卻出現(xiàn)降溫跡象。梳理數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，今年一季度，無論是上市公司認購理財產(chǎn)品的數(shù)量還是金額，均較去年同期出現(xiàn)大幅下降。
熱情突然消退的背后，究竟有何隱情？為留住這批穩(wěn)定而優(yōu)質(zhì)的“金主”，各家銀行又在做哪些努力？
認購金額同比減三成
一直以來，利用閑置資金或自有資金購買理財產(chǎn)品，被諸多上市公司視為既提升資金使用效率又帶來穩(wěn)定收益的重要投資手段。并且，大部分上市公司會選擇期兼具高安全性和保本特點的銀行短期理財產(chǎn)品。
據(jù)相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2011年至2018年，A股上市公司累計購買理財產(chǎn)品的金額從25.3億元升到1.77萬億元，購買熱情持續(xù)高漲，認購金額逐年攀升。
然而，步入2019年后，上市公司理財熱突然開始降溫。根據(jù)統(tǒng)計，2019年一季度，滬深兩市共有805家上市公司持有4865只理財產(chǎn)品，累計認購金額3190.42億元。而去年同期，兩市共有989家上市公司持有5796只理財產(chǎn)品，累計認購金額4604.84億元。即使截至今年4月末，兩市上市公司累計認購理財產(chǎn)品的金額也未達到4000億元。
對于上述現(xiàn)象，多位銀行業(yè)人士分析表示，這一方面與部分企業(yè)因自身經(jīng)營問題收緊“錢袋子”有關(guān)，但主要還是與資管新規(guī)、理財新規(guī)打破理財產(chǎn)品剛性兌付，保本型產(chǎn)品減少及收益率下滑等因素有關(guān)。
某股份行工作人員直言：“在資管新規(guī)下，銀行理財凈值化轉(zhuǎn)型趨勢已定，銀行發(fā)行保本型理財產(chǎn)品的規(guī)模在逐步被壓縮。我們認為，這也是今年以來上市公司認購銀行理財產(chǎn)品規(guī)模下滑的主要原因。”
另一方面，銀行理財產(chǎn)品收益率的普遍下滑，也直接影響了不少到期客戶的續(xù)作熱情。普益標準的數(shù)據(jù)顯示，今年以來，銀行理財整體收益連續(xù)下滑，從1月份的4.07%下滑至3月末的4.00%，跌至近兩年的低點。
為留“金主”各出奇招
在保本理財產(chǎn)品逐步退場的大趨勢下，如何留住上市公司這批穩(wěn)定而優(yōu)質(zhì)的客戶，是當下及未來一段時間各家銀行努力的目標。
首先，為上市公司找到合適的理財“替代品”，是不少銀行眼下主攻的方向。因同樣具備收益相對穩(wěn)定、靈活等特質(zhì)，結(jié)構(gòu)性存款自去年以來異軍突起，成為接棒保本型理財產(chǎn)品的主力，被部分銀行力推。
以洛陽鉬業(yè)為例，這家上市公司今年以來雖然僅持有15只理財產(chǎn)品，但認購金額已累計達到59.6億元，穩(wěn)坐今年來A股上市公司認購理財產(chǎn)品規(guī)模排名的第二把交椅。且洛陽鉬業(yè)認購的理財產(chǎn)品均為保本型結(jié)構(gòu)性存款，每只產(chǎn)品認購金額從1億元到10億元不等。
除了理財產(chǎn)品的革新，更重要的是銀行對公服務運營思路的調(diào)整?！捌鋵崳y行推出的對公理財產(chǎn)品，在性質(zhì)、收益等各方面的差異性都不大。為了維護好與這些‘大金主’的關(guān)系，提升服務水平才是決勝的關(guān)鍵?！蹦吵巧绦薪灰足y行部業(yè)務人士表示。
一家企業(yè)客戶，不僅有存款、貸款、貿(mào)易融資等金融服務需求，還有對公理財、托管等中間業(yè)務的服務需求。而面對一家上市公司動輒上億元的閑置資金，考驗的是銀行理財、公司等多個部門的通力合作能力。
近兩年來，多家銀行陸續(xù)設立交易銀行部，就是銀行推進對公金融服務轉(zhuǎn)型的標志。一般來說，交易銀行會全方位整合渠道、產(chǎn)品及服務，業(yè)務范圍主要涵蓋向機構(gòu)客戶提供一體化的綜合金融解決方案，提供定制化的服務，包括對公理財?shù)钠谙?、利率等?/span>
事實上，交易銀行絕不是在傳統(tǒng)業(yè)務板塊上的簡單疊加，而是一次對公業(yè)務板塊的改革和模式重塑。不過，從目前來看，各家銀行在這方面幾乎都處于摸索階段，大多尚未形成成熟的交易銀行運作模式。
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