交易大師的操盤經(jīng)歷
有統(tǒng)計(jì)顯示，95%交易者都難逃頻繁虧錢甚至破產(chǎn)的宿命，而導(dǎo)致他們失敗的最主要因素并非不懂技術(shù)分析，而是心態(tài)失衡。大多數(shù)交易者（尤其是新手）都患有“極度焦慮癥”。一旦交易操作失敗，他們就容易面臨壓力、焦慮與恐懼等心理狀態(tài)，這些“心病”反過來又會(huì)加劇虧損風(fēng)險(xiǎn)。許多交易者都陷入了這樣的“死循環(huán)”，在煎熬中度日如年。
而更糟糕的是，很多交易者并沒有意識(shí)到心態(tài)的重要性，總把原因歸咎于技術(shù)層面的原因。在金十此前發(fā)布的這么多期午讀故事里，我們也可以發(fā)現(xiàn)，無論是草根操盤高手還是著名投資大鱷，他們都有一個(gè)共同點(diǎn)：淡定從容。顯然，他們的交易技術(shù)和方法會(huì)起著至關(guān)重要的作用，但交易心理往往才是主導(dǎo)因素。
既然交易心理那么重要，那么普通交易者到底要如何修煉才能早日“脫離苦海”呢？我們首先來簡單回顧下幾位交易大師的操盤經(jīng)歷：
索羅斯。1987年索羅斯預(yù)計(jì)日本股市將會(huì)崩潰，于是通過他的量子基金大舉做空日股，同時(shí)買入標(biāo)普期指合約準(zhǔn)備大撈一筆。然而當(dāng)年10月的美股“黑色星期一”以及日本政府采取措施支持股市讓他跌入了深淵。他旗下的量子基金甚至面臨生存威脅。面對(duì)這樣的困境，索羅斯選擇了遵循自己的風(fēng)險(xiǎn)管理法則，全面撤退。盡管撤退后把利潤全部虧光，但他淡定承認(rèn)自己犯的錯(cuò)誤，依然堅(jiān)信設(shè)定好的風(fēng)控原則，短短幾周后就重返市場“大開殺戒”。
巴菲特。1973年《華盛頓郵報(bào)》公司的股價(jià)遭遇滑鐵盧，整個(gè)華爾街都避猶不及，巴菲特反而果敢買入，在股價(jià)繼續(xù)下跌時(shí)仍在買入。對(duì)巴菲特來說，如果你可以打兩折買下一家知名又優(yōu)秀的企業(yè)，其中根本沒有風(fēng)險(xiǎn)可言。價(jià)格下跌和短暫虧損都不重要，他只在乎投資標(biāo)準(zhǔn)，衡量企業(yè)質(zhì)量的標(biāo)準(zhǔn)。他有自己的原則。
保爾森。2006年，由于相信美國當(dāng)時(shí)正處于繁榮時(shí)期的房地產(chǎn)市場存在巨大泡沫，約翰保爾森親自帶領(lǐng)45人團(tuán)隊(duì)追蹤成千上萬的房屋抵押和貸款情況，然后籌集1.5億美元基金資金一邊做空危險(xiǎn)的CDO，一邊收購廉價(jià)的CDS。此后的幾個(gè)月房價(jià)依然高企，房地產(chǎn)并沒有崩盤。不少投資者都問他應(yīng)不應(yīng)該止損，他每次都斷然回答不會(huì)并且還要加注。他不愿意放棄自己的主張。那個(gè)時(shí)候，保爾森每天都會(huì)在中央公園晨跑來舒緩壓力。到了2007年，美國爆發(fā)嚴(yán)重的次貸危機(jī)，CDO縮水、CDS大幅增值，保爾森管理的基金規(guī)模暴增至280億美元。
這三個(gè)故事雖然精簡，但都反映了一些重要信息：有原則、有風(fēng)險(xiǎn)管理，面臨巨虧依然可以淡定自如。實(shí)際上，心態(tài)不穩(wěn)的根源來自于基本功不扎實(shí)，沒有自成一套體系。因此，要解決這種“心病”，當(dāng)務(wù)之急是建立正預(yù)期值的穩(wěn)定盈利系統(tǒng)。
交易心理和心態(tài)的訓(xùn)練不可能脫離科學(xué)、合理和全面的交易體系來單獨(dú)進(jìn)行。在管理心態(tài)之前清楚認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn)非常重要。當(dāng)你的交易系統(tǒng)各個(gè)部分都得到具化，你會(huì)慢慢在腦海中形成無形的操作框架，你的信心和執(zhí)行能力也會(huì)大大增強(qiáng)。
那在形成科學(xué)合理全面的交易系統(tǒng)之后，是不是心理問題就能夠自動(dòng)全部消失呢？很多交易者有了體系，但面臨持續(xù)虧損時(shí)仍會(huì)產(chǎn)生焦慮、煩躁及恐懼等心理，畢竟人無完人。因此，認(rèn)識(shí)到交易系統(tǒng)的重要性并逐步建立是最關(guān)鍵的一步，但我們?nèi)孕柽M(jìn)行一些心理訓(xùn)練。以下為每日訓(xùn)練的一些基本方法：
1、記錄監(jiān)測并自我分析。首先你得記錄與監(jiān)測自己的心理狀況細(xì)節(jié)。每當(dāng)出現(xiàn)焦慮、恐懼或煩躁的心情時(shí)，就認(rèn)真記錄下來并不斷自我提問，問自己產(chǎn)生這些心理的原因是什么？真正恐懼或煩躁的是什么？你在擔(dān)心什么？有什么對(duì)策？
2、制定最糟糕情況下的心理對(duì)策。在交易中我們可能會(huì)面臨盤整、牛市、熊市等市場走勢，你要提前預(yù)設(shè)不同情境下的對(duì)策，尤其要多思考反面情形下的對(duì)策。比如當(dāng)你遇到重大虧損甚至災(zāi)難性交易事件時(shí)，你會(huì)如何應(yīng)對(duì)？你對(duì)這些事件的最大心理承受范圍是多少？
3、離開現(xiàn)有環(huán)境，改變焦點(diǎn)。當(dāng)你長期處于同一交易環(huán)境當(dāng)中時(shí)，你會(huì)更容易變得焦慮，因此要給自己適當(dāng)休息的空間。離開當(dāng)下讓你神經(jīng)緊繃的交易場景，嘗試去運(yùn)動(dòng)、交際、讀書、聽音樂等各種可以暫時(shí)轉(zhuǎn)移你注意力的方法，比如保爾森會(huì)選擇每日晨跑排解壓力。
4、控制你的消極思想。對(duì)于交易過程中出現(xiàn)的消極想法，我們選擇控制而非回避。我們要承認(rèn)焦慮等負(fù)面情緒是正常反應(yīng)，并通過沉思在腦海中確認(rèn)接連不斷的消極想法，然后像扔垃圾一樣扔進(jìn)垃圾桶。每日花幾分鐘沉思是十分有效且強(qiáng)大的策略，有助于你觀察內(nèi)心并堅(jiān)持改變。
