操盤手九大生存準(zhǔn)則 盈虧只在一念之間
短線交易者和長(zhǎng)線投資者所需的前提雖然有所不同，但都必須符合邏輯、能夠提供確實(shí)有效的幫助。交易者和投資者應(yīng)該在買入之前花費(fèi)更多的功夫，而不是根據(jù)一個(gè)荒謬的理由花出數(shù)十萬元。
1、生存是第一位
這并不是陳詞濫調(diào)，投機(jī)是非常危險(xiǎn)的活動(dòng)。投機(jī)非并輸贏那樣簡(jiǎn)單，首要的任務(wù)是在頂峰和谷底之間的波動(dòng)中生存，如果連生存都做不到，你根本就沒有談及贏的資格。
即使有了好的資金管理、正確的系統(tǒng)和行動(dòng)的前提，還有一點(diǎn)非常重要，控制好你自己。
生存的第一要求是你所有的交易都需要有依據(jù)。坊間傳聞、他人的提醒、天氣不錯(cuò)、或者自己今天感覺很好之類的理由都不足以成為交易的依據(jù)。這個(gè)依據(jù)應(yīng)該是有事實(shí)或者道理作為基礎(chǔ)，才能成為你行動(dòng)的前提。
短線交易者和長(zhǎng)線投資者所需的前提雖然有所不同，但都必須符合邏輯、能夠提供確實(shí)有效的幫助。交易者和投資者應(yīng)該在買入之前花費(fèi)更多的功夫，而不是根據(jù)一個(gè)荒謬的理由花出數(shù)十萬元。
不可否認(rèn)，存在某些方法和理論能夠告訴你市場(chǎng)會(huì)如何、怎么以及什么時(shí)間去運(yùn)動(dòng)，但這些有用的方法不多。市場(chǎng)上更多的方法和理論是無效的。在進(jìn)入金融市場(chǎng)瘋狂之前，建議大家先花費(fèi)足夠的時(shí)間來了解這些關(guān)鍵的東西。
即使有了好的資金管理、正確的系統(tǒng)和行動(dòng)的前提，還有一點(diǎn)非常重要，控制好你自己。
2、一切終究還是情緒的游戲
任何時(shí)候，只要涉及到了你的金錢，你的血液就會(huì)沸騰、手心沁出汗水、神經(jīng)系統(tǒng)塞滿了各種荒唐的情緒而出現(xiàn)短路。這就使得在本來應(yīng)該賣出的時(shí)刻，很多交易者還在買入；或是因?yàn)榭謶中睦碜屗麄冞h(yuǎn)離了那些本可以成為偉大投資和交易的機(jī)會(huì)；也許，是他們的賭注下得太大，讓他們有些心驚肉怕。這時(shí)候，決策的制訂就成為了被情緒驅(qū)動(dòng)的奴仆，理性和邏輯的身影卻消失不見。
3、貪婪盛行-證明你自己更多地受貪婪的驅(qū)使而不是受害怕的影響
如果你認(rèn)為自己是一個(gè)投機(jī)者，這意味著一個(gè)簡(jiǎn)單的事實(shí)：你應(yīng)該比一般人少些恐懼。驅(qū)使你的動(dòng)力是賺錢和盈利。
投機(jī)者易受貪婪驅(qū)使，這使得貪婪成為了他們最為致命的弱點(diǎn)。貪婪讓人抱有不切實(shí)際的希望，驅(qū)使你繼續(xù)持有已經(jīng)虧損的頭寸。而希望則是交易者最壞的敵人，它常常讓人陷入巨額盈利的美夢(mèng)中，而忘了現(xiàn)實(shí)世界的真實(shí)模樣。
而投機(jī)的世界擁有著殘酷的真實(shí)，巨大的虧損會(huì)讓人一無所有、婚姻破裂、家庭分崩離析。拉里自己總是非常嚴(yán)肅的對(duì)待這些問題，以此來警示自己不可被貪婪蒙蔽了雙眼，來幫助他進(jìn)行自我控制。每個(gè)人對(duì)于自己的貪婪都有不同的辦法，拉里自己的辦法只是提供一個(gè)借鑒。但他強(qiáng)調(diào)，要想在市場(chǎng)生存就一定要能夠控制自己。
4、恐懼讓你想要逃避-但有時(shí)候你必須要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)
恐懼讓人想要逃避，讓人停止本應(yīng)該去做的事情?？謶肿屇闾映瞿軌蚶^續(xù)盈利的交易、讓你面對(duì)虧損中的頭寸再三猶豫?？謶肿屓顺３Ｗ龀瞿切┍静辉撟龅氖虑椋瑓s讓人不敢去做那些本應(yīng)去做的事情。
心理學(xué)家認(rèn)為，恐懼經(jīng)常讓人面對(duì)危險(xiǎn)時(shí)失去正常的反應(yīng)。投機(jī)者就像是被高速駛來的汽車車燈照射到的小鹿一樣，他們看到危險(xiǎn)正在迎面而來，但卻無法做出任何該有的反應(yīng)。
更壞的是，他們還會(huì)錯(cuò)過贏利的交易。為什么呢？根據(jù)拉里自己的經(jīng)驗(yàn)，越是可能成為大的盈利機(jī)會(huì)，持有頭寸的過程越是讓他心驚肉跳。他說有很多的投資者都是被自己嚇跑的。
5、好的資金管理才能創(chuàng)造財(cái)富
拉里-威廉姆斯最為人所稱道的是他獲得羅賓斯杯期貨交易冠軍賽總冠軍時(shí)的交易成績(jī)。羅賓斯杯期貨交易冠軍賽是一項(xiàng)真實(shí)資金交易的期貨比賽，為期12個(gè)月，交易者的初始資金為1萬美元。拉里-威廉姆斯在短短的12個(gè)月中，取得了超過100倍的驚人收益，比賽結(jié)束時(shí)他的資金達(dá)到了超過110萬美元。
很多年來人們都不斷地向拉里詢問他成功的心得，拉里也樂于回答。拉里說他的成功并非依靠什么偉大的交易能力，而是依靠了充分計(jì)劃并且比較激進(jìn)的資金管理方式。拉里對(duì)頭寸的買賣以及資金情況進(jìn)行了有效的管理和控制。
十年后，拉里16歲大的女兒也參加了這項(xiàng)比賽，期末收益和本金達(dá)到11萬美元，也成功地奪得了冠軍（這是羅賓斯期貨交易冠軍賽20年來的第二好成績(jī)，僅次于拉里本人的紀(jì)錄）。拉里稱她女兒也沒有任何的交易秘密、任何神奇的圖表、線或者公式，僅僅也是采用了擁有出色的資金管理規(guī)劃的交易系統(tǒng)。
6.大資金并非用于下大注
拉里提到過一類交易者，包括杰西-李佛摩爾、John Warne Gates、維克多-尼德霍夫、弗蘭克-喬都屬于這一類交易者。他們都有過輝煌，但最終都敗在了大資金以及大賭注上。
聰明的運(yùn)用資金，永遠(yuǎn)不要壓過大的賭注。因?yàn)楣伦⒁粩S導(dǎo)致的損失就會(huì)讓你在市場(chǎng)上滅亡，記住拉里說過的第一條：生存是第一位。
就像俄羅斯輪盤賭一樣，也許你認(rèn)為你贏過很多次，還沒有輸過。但長(zhǎng)期以此下注，最終的結(jié)果只有一個(gè)：死亡。在投機(jī)市場(chǎng)也是一樣，長(zhǎng)期下大賭注只會(huì)讓你最后成為輸家。一味的猛打猛沖注定是個(gè)輸家的游戲，這樣的方式就注定了交易者的失敗。拉里稱他自己從來不會(huì)投入過多資金，每次只投入賬戶里的小部分資金，這是控制損失的有效辦法。
7、從虧損預(yù)期出發(fā)
拉里認(rèn)為作為一個(gè)交易者，他擁有的最大財(cái)富和信念是他總是從虧損預(yù)期出發(fā)。而多數(shù)人總是預(yù)期下一次交易會(huì)盈利，可惜事實(shí)常常相反。有人甚至?xí)⑴c某種活動(dòng)或者專門的培訓(xùn)來幫助保持樂觀，他們還會(huì)參加課程來告訴自己未來是光明的，他們深信他們的下一次交易會(huì)成功。
拉里則是完全相反的人，他總是先往壞的預(yù)期考慮。他曾對(duì)采訪他的人提出這樣一些問題：同這類人相比，你覺得誰會(huì)在市場(chǎng)里采取正確的行動(dòng)，誰會(huì)在市場(chǎng)中由著毫無理性的想法行事？拉里評(píng)價(jià)說盲目的樂觀在市場(chǎng)中是行不通的，這樣的人沒有辦法正確及時(shí)地采取行動(dòng)。而我的出發(fā)點(diǎn)總是能夠讓我在各種情況下采取措施來進(jìn)行自我保護(hù)。
8、你的財(cái)富將來自于你的專注
拉里認(rèn)為一個(gè)穿梭于所有交易市場(chǎng)的人永遠(yuǎn)不可能成為成功的交易者，為什么？因?yàn)榻灰渍咝枰獙Ｗ⒂谑袌?chǎng)，要留意于許多細(xì)節(jié)的發(fā)生而無暇四顧。在交易中的分心是會(huì)帶來成本的。注意力分散可能使你錯(cuò)會(huì)一次重要的交易，或者導(dǎo)致巨大的損失。
專注，在拉里看來，不僅僅意味著集中于當(dāng)前的任務(wù)，更意味著交易視野應(yīng)該集中在一到兩個(gè)市場(chǎng)之中或者在交易方法使用上的專注。像那些偉大的運(yùn)動(dòng)員，一定有自己專長(zhǎng)的項(xiàng)目；藝術(shù)家最偉大的成就也限于少數(shù)領(lǐng)域。無論從事什么職業(yè)，專注程度越高，能夠取得的成就也越大。
9、在猶豫困惑難以抉擇時(shí)，請(qǐng)參考第一條
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