如何用指標(biāo)解析股票基本面？
在股票分析中，公司基本面是非常重要的一點(diǎn)，本文將告訴大家如何從市盈率、市凈率、市銷率、總市值四個(gè)指標(biāo)分析一支股票的基本面。
首先想問(wèn)大家一個(gè)問(wèn)題，很多人都被套20%以上，有些甚至30%-40%，你會(huì)怎么辦?
你可能選擇拿著等反彈、止損、或者補(bǔ)倉(cāng)。
其實(shí)最后怎么操作還是得看自己的策略和承受能力。但是有一點(diǎn)不可否認(rèn)，一定要持有或者補(bǔ)倉(cāng)那些公司基本面良好的股票。而公司的基本面是否良好，是后期災(zāi)后重建以及長(zhǎng)期投資的關(guān)鍵要素。
一般分析一個(gè)公司基本面，會(huì)從公司本身和市場(chǎng)估值兩個(gè)方面。
公司本身一般我們會(huì)看這個(gè)公司的管理層、主營(yíng)業(yè)務(wù)、盈利模式、財(cái)務(wù)報(bào)表等等方面。對(duì)于散戶投資者來(lái)說(shuō)，獲取公司這些信息的途徑較少，而且要花大量的時(shí)間去研究，并且對(duì)專業(yè)性要求較高。
第二個(gè)就是市場(chǎng)估值，因?yàn)檫@一塊內(nèi)容是直接跟我們的股票市場(chǎng)連接起來(lái)的，很多的指標(biāo)用股票軟件就可以查到，比較親民。
這里面我們主要羅列了四個(gè)指標(biāo)：第一個(gè)是市盈率市盈率，第二個(gè)是PS市銷率，第三個(gè)是市凈率，第四個(gè)是總市值指標(biāo)。很多人可能說(shuō)，中國(guó)股市分析這些沒(méi)有用。但是“只買對(duì)的不買貴的”總是沒(méi)錯(cuò)的。
市盈率的公式是股價(jià)每股收益，這個(gè)指標(biāo)還是比較簡(jiǎn)單的，它是用于衡量回收股價(jià)成本的指標(biāo)，是我們?cè)诜治龉净久娈?dāng)中最常用的指標(biāo)。假設(shè)說(shuō)一家公司的市盈率是50倍，假設(shè)現(xiàn)在股價(jià)與每年的收益水平保持不變，你需要50年把成本收回來(lái)。
不能單純的認(rèn)為市盈率低就是好公司。為什么呢?因?yàn)檫@個(gè)市盈率不能用在所有行業(yè)與公司當(dāng)中，它在比較穩(wěn)健的、信息透明、業(yè)績(jī)優(yōu)良的股票當(dāng)中效果更穩(wěn)定，比如說(shuō)藍(lán)籌股，二線藍(lán)籌股，業(yè)績(jī)比較好的成長(zhǎng)股。而科技股、題材股之類，由于每年的業(yè)績(jī)變化很大，市盈率并不能很好地反映未來(lái)的情況，因此效果不佳。
舉個(gè)例子，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)有些股票，股價(jià)從幾塊漲到幾十塊，但是市盈率卻從50倍降到了10倍。為什么會(huì)出現(xiàn)這種情況呢?因?yàn)樗磕甑臉I(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)很高，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)會(huì)促使市盈率處于比較低的位置，帶來(lái)很強(qiáng)的吸引力，所以說(shuō)股價(jià)年年上漲，市盈率卻在年年下跌，我們要選擇基本面比較良好的公司，就選這樣的公司。
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