四大資金全線開火：時(shí)隔1年兩融再上萬(wàn)億 機(jī)構(gòu)火線加倉(cāng)外資繼續(xù)瘋買
臨近收官，A股終于迎來(lái)了年尾行情。
19日，滬指全天高位震蕩，收盤頑強(qiáng)守住3000點(diǎn)大關(guān)。雖然連續(xù)震蕩兩天，但市場(chǎng)情緒卻明顯轉(zhuǎn)暖，有四大資金動(dòng)向值得關(guān)注。
第一，18日，時(shí)隔一年多后，兩融余額一舉突破萬(wàn)億大關(guān)。12月以來(lái)，融資客火線加倉(cāng)超400億元。不僅如此，一度風(fēng)聲鶴唳的場(chǎng)外配資市場(chǎng)也開始活躍起來(lái)。
第二，除了兩融資金以外，北向資金亦在快速進(jìn)場(chǎng)，自11月14日以來(lái)，已經(jīng)連續(xù)26個(gè)交易日凈買入，本月凈買入585.81億元。繼美的之后，又有個(gè)股要被北向資金“買爆”。
第三，嗅覺靈敏的各大買方機(jī)構(gòu)早已行動(dòng)起來(lái)，調(diào)整策略以及加倉(cāng)。
第四，18日50ETF期權(quán)的持倉(cāng)量突破500萬(wàn)張，預(yù)示著市場(chǎng)在該位置博弈激烈，或有大的行情出現(xiàn)。有投資者已經(jīng)開始買入3月的虛值看漲期權(quán)，可以感受到市場(chǎng)的看漲情緒。
融資客12月加倉(cāng)超400億，大舉買入金融、科技
在前一個(gè)交易日大漲后，18日A股開啟高位震蕩走勢(shì)，不過(guò)并不影響市場(chǎng)看多的情緒，當(dāng)天融資余額增長(zhǎng)74.95億元，使得兩融余額一舉突破萬(wàn)億元大關(guān)，達(dá)到10068億元，上一次兩融余額超過(guò)萬(wàn)億元還是在2018年4月16日。
值得注意的是，兩融余額一直是市場(chǎng)的風(fēng)向標(biāo)，頗具參考意義，每當(dāng)市場(chǎng)有行情之時(shí)，兩融余額均會(huì)快速上升。今年2月-4月，A股走出一輪小牛市行情，兩融余額從7000多億，一路飆升至近萬(wàn)億，2個(gè)月融資客加倉(cāng)近3000億。
進(jìn)入12月，兩融余額在高位震蕩后，也開始了一輪快速上升。12月2日，兩融余額9665億，截至18日收盤，本月加倉(cāng)已經(jīng)超過(guò)400億元，兩融交易額 721.87億，占A股成交額10.81%。
就融資余額的加倉(cāng)的行業(yè)來(lái)看，數(shù)據(jù)顯示，本周以來(lái)，申萬(wàn)28個(gè)行業(yè)中，融資客凈買入最多的五個(gè)行業(yè)分別是電子、非銀金融、計(jì)算機(jī)、通信和醫(yī)藥生物。其中，電子行業(yè)一周融資凈買入額達(dá)到53.74億元，非銀金融也達(dá)到47.77億元，且28個(gè)行業(yè)全部實(shí)現(xiàn)融資凈買入。
如果將時(shí)間拉長(zhǎng)至12月以來(lái)，融資凈買入最多的行業(yè)依然是電子、計(jì)算機(jī)、非銀金融、通信和醫(yī)藥生物，分別達(dá)到107.76億元、68.72億元、59.55億元、27.05億元、19.82億元。
就個(gè)股而言，本周已有53只個(gè)股的融資凈買入額超過(guò)1億元，5只個(gè)股融資凈買入額超過(guò)5億元。其中，京東方A的凈買入額居首，達(dá)到13.34億元；萬(wàn)科A凈買入額也達(dá)到7.1億元；南京證券、中國(guó)國(guó)旅、中國(guó)平安等融資凈買入額超過(guò)5億元。
就本周漲跌幅來(lái)看，上述5只融資凈買入額超過(guò)5億元的股票中，南京證券漲幅最大，達(dá)到35.63%；京東方A、萬(wàn)科A分別漲14.11%和10.23%，中國(guó)國(guó)旅和中國(guó)平安則有所下跌。
本周以來(lái)，融資余額上升幅度最快的股票則分別是華安證券、宏發(fā)股份、老百姓、楚江新材和浙商證券，分別為205%、96.99%、93.64%、84.38%、80.81%，均超過(guò)80%。
北向資金加速涌入，本月凈買入585.81億
另一股加倉(cāng)的重要力量則來(lái)自北向資金。
截至12月19日收盤，北向資金合計(jì)凈流入35.35億元，其中，滬股通凈流入20.82億元，深股通凈流入14.53億元。值得注意的是，這已經(jīng)是北向資金連續(xù)26個(gè)交易日實(shí)現(xiàn)凈流入，合計(jì)達(dá)991.22億元。
隨著行情的回暖，12月以來(lái)北向資金開始加入流入。本月北向資金的凈買入額達(dá)到585.81億元，全年合計(jì)凈流入達(dá)3373.30億元，占比高達(dá)17.37%。
就個(gè)股來(lái)看，近一周北向資金凈買入最多的三只股票分別是中國(guó)平安、格力電器和京東方A，凈買入額分別為28.14億元、20.12億元、14.56億元。
值得注意的是，繼美的集團(tuán)之后，又一只大白馬被外資“買爆”。深交所網(wǎng)站最新數(shù)據(jù)顯示，截至12月18日，華測(cè)檢測(cè)QFII/RQFII /深股通投資者持有A股總數(shù)達(dá)4.31億股，持股比例首次超過(guò)26%“預(yù)警線”。根據(jù)滬深交易所規(guī)定，外資持股臨界點(diǎn)分別為警戒點(diǎn)26%、暫停買入點(diǎn)28%與強(qiáng)制減持點(diǎn)30%。
機(jī)構(gòu)投資者積極加倉(cāng)，私募：春季行情提前啟動(dòng)
所謂春江水暖鴨先知，嗅覺靈敏的各大買方機(jī)構(gòu)早已行動(dòng)起來(lái)。
據(jù)報(bào)道，多家大型保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)于本周一召開內(nèi)部會(huì)議，更有不少連夜開會(huì)，就當(dāng)前宏觀環(huán)境和市場(chǎng)環(huán)境的變化進(jìn)行溝通。溝通之后的結(jié)果是：調(diào)整短期投資戰(zhàn)術(shù)，積極加倉(cāng)。
而匯聚眾多投資高手的股票私募們則早在12月初就已經(jīng)開始加倉(cāng)。
私募排排網(wǎng)12月16日發(fā)布的國(guó)內(nèi)股票策略私募基金倉(cāng)位監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，截至12月6日，百億級(jí)私募最新倉(cāng)位為79.85%，創(chuàng)今年9月以來(lái)的近三個(gè)多月新高。
星石投資首席策略研究官方磊認(rèn)為，2020年的春季行情或已提前啟動(dòng)。落實(shí)到投資方面，應(yīng)該繼續(xù)深度挖掘高質(zhì)量的成長(zhǎng)股，重點(diǎn)投資景氣度趨勢(shì)向上的行業(yè)和公司。
淡水泉投資表示，成長(zhǎng)類資產(chǎn)的投資機(jī)會(huì)不僅受益于情緒修復(fù)，更將在基本面不斷驗(yàn)證的基礎(chǔ)上持續(xù)展開。現(xiàn)階段以及未來(lái)較長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，A股市場(chǎng)的主線將有望從追求高質(zhì)量轉(zhuǎn)為追求高質(zhì)量成長(zhǎng)，與成長(zhǎng)風(fēng)格有關(guān)的資產(chǎn)更有機(jī)會(huì)跑贏價(jià)值型資產(chǎn)。
50ETF期權(quán)持倉(cāng)量突破500萬(wàn)張
滬指突破3000點(diǎn)，衍生品市場(chǎng)也活躍起來(lái)。12月以來(lái)，50ETF期權(quán)的持倉(cāng)量持續(xù)攀升。12月18日，期權(quán)單日持倉(cāng)量終于首次突破了500萬(wàn)張的大關(guān)，創(chuàng)下歷史新高。
對(duì)于上證50ETF期權(quán)持倉(cāng)量迅速攀升，臺(tái)灣期權(quán)專家、平安期貨副總經(jīng)理邱國(guó)洋表示，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的改善，市場(chǎng)多空分歧加大，導(dǎo)致期權(quán)持倉(cāng)量創(chuàng)下新高。展望后市，持倉(cāng)量大增也預(yù)示著行情波動(dòng)或加大。當(dāng)前期權(quán)在行權(quán)價(jià)格3.0的位置持倉(cāng)量最高，也意味著該點(diǎn)位市場(chǎng)分歧最大，后市或大幅震蕩消化壓力。
一般來(lái)說(shuō)，持倉(cāng)量放大一般說(shuō)明市場(chǎng)有分歧，或者認(rèn)為有大行情，期權(quán)的波動(dòng)率更能反映市場(chǎng)的傾向，買入虛值看漲期權(quán)的量也能反映市場(chǎng)的情緒。
“整體來(lái)看，目前市場(chǎng)方向并不是很明顯，但是能看到有一些投資者在遠(yuǎn)月，例如三月份的虛值認(rèn)購(gòu)期權(quán)方面，買入行為還是比較明顯。我能感受到市場(chǎng)的看漲情緒，但并沒有那么堅(jiān)定?！比A覺資產(chǎn)基金經(jīng)理趙林說(shuō)。
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