國有銀行理財也能虧損 如何挑到一款靠譜的理財產(chǎn)品？
2月初，一位建行的私銀客戶反映，七年前他在建行私銀客戶經(jīng)理的推薦下，購買了一款建銀私銀VIP特供的PE型產(chǎn)品“航空產(chǎn)業(yè)基金（二期）”，當(dāng)時銀行承諾20%的收益，然而七年過去了，這款產(chǎn)品不僅沒有拿到銀行承諾的高收益，甚至連本金都沒有完全收回來。
連國有銀行售賣的理財產(chǎn)品都能虧損，那么對于廣大老百姓來說，銀行的理財產(chǎn)品還能放心地購買嗎？
近年來，銀行理財產(chǎn)品虧損的案例屢屢發(fā)生，投資者對銀行的信賴感越來越低，很多人寧愿相信互聯(lián)網(wǎng)理財機(jī)構(gòu)的高風(fēng)險產(chǎn)品，也不愿意把錢交給銀行。但實際上，相當(dāng)一部分投資者對銀行理財抱有誤解，對自己所購買的產(chǎn)品一知半解，無法有效識別產(chǎn)品的風(fēng)險。
今天，中訊哥就給大家科普一下，從銀行渠道購買到的究竟是哪些產(chǎn)品？如何才能買到一只安全可靠的理財產(chǎn)品？
一、銀行常見的三類理財產(chǎn)品
從大面上來看，銀行售賣的理財產(chǎn)品主要包括兩類，一類是銀行自營的理財產(chǎn)品，即大家所熟知的銀行理財，一類是銀行代銷的理財產(chǎn)品，包括基金、保險、信托、國債、第三方理財?shù)龋@些產(chǎn)品都不能稱為銀行理財，除了國債之外，其它產(chǎn)品的風(fēng)險普遍要高于銀行理財。
我們之前遇到的理財產(chǎn)品虧損的案例，大部分屬于銀行代銷的理財產(chǎn)品，其中基金虧損的情況最為常見。上述提到的案例，涉及到的也是銀行代銷的基金。下面我們著重來說一下最常見的三種產(chǎn)品：銀行理財、基金、保險。
1、銀行理財
銀行理財分為5個風(fēng)險等級，1級是保本的，2-5級都是不保本的，雖然2級不保本，但是安全級別與1級差別不大，經(jīng)常被算作“類保本”產(chǎn)品。3級理財產(chǎn)品其實也很少虧，只不過收益的波動性比較大，比如預(yù)期收益率是6%，實際收益率有可能只有4%。4級和5級的理財產(chǎn)品風(fēng)險就要大很多了，不過這兩個級別的產(chǎn)品比較少見，一般只面向銀行私銀客戶或高凈值客戶售賣。
這里還要額外說一種理財產(chǎn)品——結(jié)構(gòu)性理財，這類產(chǎn)品掛鉤股指、黃金、匯率等衍生品，預(yù)期最高收益率很高，比如能達(dá)到6%、8%甚至10%以上，但實際上到期收益率可能只有3%、1%、0，所以如果你不了解這類產(chǎn)品還是別買了。
銀行理財有三個特點(diǎn)：一是門檻高，人民幣理財?shù)淖畹唾徺I起點(diǎn)是5萬元，所以學(xué)生和積蓄不多的年輕人買不了；二是期限以中短期為主，大多不超過一年，融360監(jiān)測的數(shù)據(jù)顯示，1月份期限超過一年的銀行理財占比只有3.79%；三是大部分是封閉式，流動性很差，不能提前支取，只能持有到期。
去年11月央行出臺資管新規(guī)，對銀行理財影響很大，主要體現(xiàn)在兩方面：一是打破剛性兌付，以后銀行理財不能再保本了；二是3個月以內(nèi)封閉式理財將消失，理財產(chǎn)品期限將會拉長。不過新規(guī)有一年半的過渡期，短期來看這兩點(diǎn)對銀行理財還沒有明顯影響。
2、基金
基金分為債券基金、混合基金、指數(shù)基金、股票基金，風(fēng)險和收益依次遞增，之前銀行出現(xiàn)過數(shù)起理財虧損的案例，其實虧的就是基金。
基金賺錢與否與市場行情有著密切的關(guān)系，比如2017年大盤藍(lán)籌股大漲，各類指數(shù)走高，八成基金都賺錢，而且年漲幅動輒就能達(dá)到20%以上，但是2016年行情就比較糟糕，股票基金平均跌了10%以上。
基金有保本的嗎？之前有，但是現(xiàn)在沒了。2017年2月，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于避險策略基金的指導(dǎo)意見》，將保本基金調(diào)整為避險策略基金，連帶責(zé)任擔(dān)保機(jī)制被取消?，F(xiàn)有的保本基金到期之后要調(diào)整保障機(jī)制，這也就意味著保本基金要逐漸退出歷史舞臺，到期一只少一只，新發(fā)行的基金都不能保本。
3、保險
前幾年銀行理財收益持續(xù)下滑，從2014年初一直跌到2016年底，最低跌到2016年10月的3.73%，當(dāng)時余額寶收益也大跌至2.5%左右。但這段期間有一種產(chǎn)品異軍突起，那就是保險理財，尤其是萬能險，收益率普遍能達(dá)到5%、6%，而且萬能險一般都有保底收益率，大致在1.75%-3.5%之間，所以深受老百姓青睞。
不過萬能險存在的風(fēng)險很大，要想維持高收益，保險公司一方面要投資高風(fēng)險高收益的非標(biāo)資產(chǎn)，一方面積極配置股票舉牌上市公司，而且萬能險期限錯配的現(xiàn)象很嚴(yán)重，容易引發(fā)流動性危機(jī)。
后來保監(jiān)會緊急叫停一年期以內(nèi)萬能險，此后又出臺了好幾個政策來規(guī)范保險理財?，F(xiàn)在無論是在銀行還是在互聯(lián)網(wǎng)理財平臺，一年期以內(nèi)的萬能險及投連險已經(jīng)找不到了，而且萬能險也不能作為附加險的形式存在。
現(xiàn)在銀行賣的大多是年金險，期限在5年以上，單純從理財角度來看，對客戶的吸引力很小。以前銀行誤導(dǎo)客戶購買保險的現(xiàn)象很多，以后這種現(xiàn)象將大幅減少，存單變保險、理財變保險的案例也會少很多。
二、如何買到靠譜的理財產(chǎn)品？
理清了銀行賣的都是什么樣的理財產(chǎn)品，才能清楚怎樣買到靠譜的理財產(chǎn)品。融360理財分析師認(rèn)為，有兩點(diǎn)非常重要：一是千萬不要購買超出自己風(fēng)險承受能力的理財產(chǎn)品，也不能貪圖高息；二是自己具備一定的理財知識，銀行員工的話不能什么都聽。
1、如果你只想買銀行自營的理財產(chǎn)品，其實很好識別，理財產(chǎn)品有唯一的編號和名稱，到中國理財網(wǎng)輸入查詢便知。
2、如果你想買到一款穩(wěn)賺不賠的理財產(chǎn)品，目前只有保本型的銀行理財可以滿足，當(dāng)然，根據(jù)資管新規(guī)，以后還能不能賣是個問題。
3、如果你不要求一定保本，但是要相對可靠，那么可以購買銀行自營的非保本理財，風(fēng)險等級最好是2級的，虧損的概率接近于0。
4、結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品要謹(jǐn)慎購買，雖然表面上來看預(yù)期收益率很高，但是很多都不能達(dá)到，從平均到期收益來看，還不如非結(jié)構(gòu)性理財。
5、如果你追求較高的收益，并且愿意承擔(dān)一定的風(fēng)險，可以購買基金，但融360理財分析師并不建議你從銀行渠道購買，因為銀行的手續(xù)費(fèi)在各種渠道中是最高的，比如申購費(fèi)為1.5%，都不打折，但是一些第三方平臺打了折之后只有0.6%甚至0.15%，而且產(chǎn)品的種類也不是很豐富。
6、如果你的出發(fā)點(diǎn)是獲取理財收益，那么保險并不適合你，銀行賣的年金險其實有點(diǎn)類似養(yǎng)老保險，保障的作用大于理財。
