一波反彈來襲，潛力急先鋒在哪里？機構紛紛看好超跌高景氣成長板塊。
一波反彈來襲，潛力急先鋒在哪里？機構紛紛看好超跌高景氣成長板塊。
一夜之間全球股市大逆轉，美聯(lián)儲宣布將政策利率聯(lián)邦基金利率的目標區(qū)間上調(diào)25個基點。消息公布后，美股漲幅一度回落，隨后大幅飆漲，上演深V反轉。歐洲三大股指也全線上漲，德國DAX指數(shù)、法國CAC40指數(shù)均漲逾3%。
亞太股市早盤延續(xù)拉升，日經(jīng)指數(shù)漲逾3%，上證指數(shù)漲2.59%，恒生指數(shù)漲近6%。一波反彈來襲，潛力急先鋒在哪里？復盤近兩輪反彈周期發(fā)現(xiàn)，成長類股票漲勢在反彈期最好。據(jù)此，數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計出高景氣超跌成長股。
機構高度關注高景氣成長板塊
證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，上證指數(shù)階段底2440點后的3個月反彈期，漲勢最好的板塊分別是計算機、農(nóng)林牧漁、電子、食品飲料等；2020年3月上證指數(shù)階段底部2646點后的幾個月反彈期，社會服務、食品飲料、美容護理等板塊漲幅最大。
東北證券認為內(nèi)外憂慮消減，A股超跌布局機會來臨。東北證券復盤2005年至今在經(jīng)濟基本面下行或外部沖擊背景下較為典型的13次超跌反彈，反彈開始的標志多為在政策導向下的基本面改善預期或外部風險的階段性緩和，當前的內(nèi)外市場環(huán)境正符合這一特征。
東北證券建議關注短期超跌的高景氣成長如風光鋰電維持高增的新能源、晶圓廠擴張加速而國產(chǎn)替代不變的半導體、軍費預算超預期的軍工、新冠特效藥和創(chuàng)新藥等；穩(wěn)增長導向延續(xù)的方向主要關注低碳、數(shù)字新基建方向，以及舊基建中國企改革催化部分低估值建筑建材央企。
銀河證券認為金融會助推市場短期反彈，長期沿價值投資思路配置，建議關注主線一：高景氣疊加政策持續(xù)受益的高端制造板塊，如軍工、新能源、半導體等。主線二：受益于全球能源緊缺的上游資源品板塊。主線三：防守性較強且具有反彈機會的消費板塊，如白酒，醫(yī)療服務、農(nóng)林牧漁等，適合逢跌買入。主線四：低估值+攻守兼?zhèn)涞慕鹑诎鍓K。
六大維度透視超跌高景氣成長龍頭
根據(jù)上述機構邏輯，數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計出電力設備、國防軍工、醫(yī)藥生物、有色金屬等8大景氣度較高的行業(yè)，并從中統(tǒng)計出超跌成長龍頭。除了上述條件外，還有以下5大條件，如下：
1、10家以上機構評級；
2、2022年、2023年機構一致預測凈利增速均超20%；
3、調(diào)高今年一致預測凈利的機構數(shù)多于調(diào)低機構數(shù)；
4、市值在100億元以上個股；
5、最新價較去年以來高點跌超30%。
經(jīng)過統(tǒng)計后合計共有58只個股。成長股扎堆的電力設備板塊貢獻個股最多，達到14只。另外，電子板塊和醫(yī)藥生物板塊分別有13只和10只個股入選。整體來看，上述個股均是各細分行業(yè)的龍頭，包括邁瑞醫(yī)療、藥明康德、韋爾股份、片仔癀、陽光電源、贛鋒鋰業(yè)等10多只千億市值龍頭股。
業(yè)績普遍大超預期
上述個股去年業(yè)績普遍大超預期，驗證了行業(yè)高度景氣。比如藥明康德，早前機構一致預測去年凈利在45億元左右，最終年報凈利接近51億元。再比如贛鋒鋰業(yè)，早前機構一致預測凈利在34億元左右，最終凈利接近52億元。
部分個股也獲得機構扎堆調(diào)高今年業(yè)績預期，藥明康德、邁為股份、兆易創(chuàng)新等10多只個股調(diào)高業(yè)績機構數(shù)比調(diào)低業(yè)績機構數(shù)多出10家以上。這可以從某種程度上看出，機構依然認為這些個股高景氣有望持續(xù)。
部分個股“二月報”也持續(xù)驗證。公司發(fā)布主要經(jīng)營數(shù)據(jù)，2022年1至2月公司在手訂單及銷售收入同比增速均超過65%，創(chuàng)歷史新高。此外，兆易創(chuàng)新、天賜材料、贛鋒鋰業(yè)等個股“二月報”也持續(xù)高增長。
兩大資金齊加倉股僅4只
部分個股獲得北上資金大舉抄底。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，按照1月以來成交均價計算，北向資金加倉17只個股逾億元。具體看，包括陽光電源、先導智能、贛鋒鋰業(yè)等個股，北向資金均增持逾10億元，璞泰來、歌爾股份、金博股份、南山鋁業(yè)、立昂微等個股增持超億元。其中，陽光電源年內(nèi)獲北向資金增持逾5300萬股，增持參考金額超過62億元居首。
相比較而言，杠桿資金加倉個股只有10多只，贛鋒鋰業(yè)、歌爾股份年內(nèi)融資凈買入均超過億元。只有4只個股獲得兩大資金共同加倉，分別是贛鋒鋰業(yè)、歌爾股份、寶信軟件、杭可科技。
一些個股已經(jīng)有相當亮眼的反彈表現(xiàn)。星源材質(zhì)、中偉股份、天賜材料、璞泰來等個股3月低點以來已漲超20%，中航沈飛、金博股份、華友鈷業(yè)、長春高新、天齊鋰業(yè)等個股反彈超10%。這些個股能否持續(xù)強勢引領反彈，值得關注。
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