【觀察】?jī)蓚€(gè)現(xiàn)象，兩則故事！收拾心情，就等風(fēng)起！
【觀察】?jī)蓚€(gè)現(xiàn)象，兩則故事！收拾心情，就等風(fēng)起！
今天的股市和期市同步出現(xiàn)了較大幅度的反彈，特別我們要關(guān)注的是在股市方面創(chuàng)業(yè)板指是放量守住了20天線，而大宗商品方面布倫特原油持倉(cāng)量的下降速率連續(xù)走平。
當(dāng)然上面說(shuō)的兩個(gè)都是小現(xiàn)象。為什么關(guān)注小現(xiàn)象，原因有兩個(gè)。
一方面，現(xiàn)在市場(chǎng)的趨勢(shì)性很強(qiáng)，小級(jí)別趨勢(shì)變化一旦發(fā)生，很容易能確認(rèn)大級(jí)別趨勢(shì)，這個(gè)從我最近兩周的文章中可以看得出來(lái)，從一個(gè)60分鐘級(jí)別的變化中就能確立兩周的調(diào)整級(jí)別。
另一方面，當(dāng)然比較主觀一點(diǎn)，我也是在市場(chǎng)中的人，在單邊市的A股市場(chǎng)中，我當(dāng)然主觀的希望市場(chǎng)是漲的，特別是當(dāng)前貨幣如此寬松的情況下，我真想不出市場(chǎng)出現(xiàn)大問(wèn)題的點(diǎn)會(huì)在哪里。（今天文章的最后我再和大家分享兩個(gè)重要的小故事）
創(chuàng)業(yè)板指是A股市場(chǎng)的活躍指數(shù)，從上周四與上證綜指大幅背離開始，我們發(fā)現(xiàn)流動(dòng)性的環(huán)境是非常理想的。周五的下跌，與“斷貸”的消息有關(guān)，讓我們看到了銀行板塊的快速回落帶動(dòng)市場(chǎng)下跌。而周末新聞的及時(shí)表態(tài)，說(shuō)明市場(chǎng)擔(dān)心的事情發(fā)生的概率很低。那就有了今天及時(shí)的修正，創(chuàng)業(yè)板塊的放量是能說(shuō)明問(wèn)題的。一直沒來(lái)的反彈行情，就有可能要展開了。
布倫特原油今天的上漲是拜登訪問(wèn)了沙特之后，基本的預(yù)期是供給會(huì)增加。那既然供給增加，價(jià)格應(yīng)該下跌呀，今天上漲，而且持倉(cāng)量最近三個(gè)交易日持平（我的圖是布倫特原油連續(xù)，正常情況是逐日遞減），說(shuō)明市場(chǎng)認(rèn)為這個(gè)價(jià)格不會(huì)再跌，而且上漲反彈也不急著拋。聯(lián)系到近期美聯(lián)儲(chǔ)這一輪加息的預(yù)期已經(jīng)充分；沙特和阿聯(lián)酋增產(chǎn)的能力，雖短期不強(qiáng)，但真到冬天時(shí)，總之也不會(huì)是最糟糕的情況。那現(xiàn)在的企穩(wěn)也說(shuō)得通，也帶出一點(diǎn)，國(guó)際市場(chǎng)也會(huì)進(jìn)入一個(gè)企穩(wěn)的階段。
有一個(gè)內(nèi)外都穩(wěn)定的環(huán)境，我想后面大家投資起來(lái)，難度也低了很多。
最后填下文章開頭的坑，分享兩個(gè)小故事。
1、如果銀行給你這樣一個(gè)貸款的方案：你只要有住房，住房沒有貸款的以銀行估值，有貸款的以銀行估值減貸款余額為基準(zhǔn)，你可以向銀行申請(qǐng)一筆貸款額度，額度內(nèi)你隨借隨還，按月計(jì)息，利率是LPR加5個(gè)基點(diǎn)，時(shí)間是10年，期未還本付息，如果單筆貸款使用時(shí)間超一年的，只需在該貸款屆滿一年當(dāng)日前還30%，所還的款當(dāng)天還能再貸出來(lái)，當(dāng)然你只需要注冊(cè)一家小微企業(yè)，個(gè)獨(dú)也行。你心不心動(dòng)。
2、周未新聞?wù)f“保交樓”，有人說(shuō)，如果現(xiàn)在的銀行轉(zhuǎn)為項(xiàng)目式管理，對(duì)地產(chǎn)商的對(duì)應(yīng)項(xiàng)目放款，好像是可以解決一些問(wèn)題，但是銀行之前的按揭貸款已經(jīng)放款給了開發(fā)商，開發(fā)商的資產(chǎn)該抵押的都抵押了，新增的銷售又少，銀行再提供的資金以什么保證回款。如果接下來(lái)真的地產(chǎn)的銷售不濟(jì)，那是不是又要有政策性銀行接棒不良資產(chǎn)。這我看是個(gè)幾乎無(wú)解問(wèn)題，在堅(jiān)持“房?jī)r(jià)不漲”的背景下，信用擴(kuò)張或是唯一解。這和河南村鎮(zhèn)銀行的問(wèn)題相同，需要一個(gè)托底人，一個(gè)信用極強(qiáng)的托底人。
最后說(shuō)一句，周未我看了一個(gè)視頻，有人在回顧改革開放史，說(shuō)都是“國(guó)進(jìn)民退”，說(shuō)“國(guó)有企業(yè)效率低下”。我想告訴看過(guò)這個(gè)視頻的朋友我的觀察，其實(shí)改革開放以來(lái)，我們一個(gè)巨大的奇跡是：在內(nèi)外部環(huán)境的變化中，中國(guó)人民雖有經(jīng)歷過(guò)經(jīng)濟(jì)的蕭條，但沒有經(jīng)歷過(guò)真正的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，在每一波的刺泡沫中，我們?cè)谧钤愕那闆r面前總有一堵“墻”。你在“墻”的背后說(shuō)，這道“墻”有多糟，讓你吹不到“海風(fēng)”的時(shí)候，你為啥不想想如果沒有這堵“墻”，你可能會(huì)怎樣，是和現(xiàn)在一樣侃侃而談，還是一個(gè)為生計(jì)奔波的“漂兒”。
自己回一個(gè)評(píng)論：
市場(chǎng)情緒回暖，外圍預(yù)期趨穩(wěn)，貨幣寬松不變，信用風(fēng)險(xiǎn)下行，是當(dāng)前市場(chǎng)企穩(wěn)的關(guān)鍵。