臨近年底做多情緒漸濃，支撐有效迎接長陽反彈
發(fā)表時間 ：2022-11-18
來源：中訊證研
市場：指數(shù)低開低走，但是午后情緒大幅回暖，截至收盤跌幅收窄至-0.15%。主要低開的原因是隔夜美股下跌，以及世界杯可能會造成一些抽血效應(yīng)，但是看問題要從本質(zhì)出發(fā)，首先國內(nèi)目前是開放的防疫政策，一切都給經(jīng)濟復蘇讓步；其次，機構(gòu)預計第四季度單季度GDP增長超過5%，那么結(jié)合前三季度GDP表現(xiàn)，我們認為11月份是反彈的時機。從外資的角度來看，午后再次回流買入14億，連續(xù)5天凈買入超過400億，說明大A資產(chǎn)仍具備國際吸引力，其次，人民幣貶值終結(jié)也是另外一方面驗證人民幣資產(chǎn)的價值性。
策略：我們認為，現(xiàn)階段就是要做好低吸優(yōu)質(zhì)金股的準備，最重要的是要做好調(diào)倉換股的準備，巴菲特第三季度大舉賣出比亞迪，而調(diào)入臺積電股份，就說明了沒有一直漲的板塊，也沒有一直漲的個股。機會是輪動的，我們更加看好消費復蘇、國產(chǎn)替代和醫(yī)藥醫(yī)療這三個板塊的投資機會。