全面放開(kāi)穩(wěn)增長(zhǎng)，三駕馬車(chē)齊發(fā)力
發(fā)表時(shí)間 ：2022-12-12
來(lái)源：中訊證研
12月9日，指數(shù)午后強(qiáng)勢(shì)翻紅，一改過(guò)去幾日頹勢(shì)。消息面上，地產(chǎn)可能應(yīng)該新一輪的政策利好，穩(wěn)增長(zhǎng)成為三穩(wěn)之首，拉動(dòng)GDP的三駕馬車(chē)持續(xù)發(fā)力，地產(chǎn)大漲帶動(dòng)指數(shù)大漲。題材方面，防疫概念持續(xù)走高，但是分化是在所難免，結(jié)合近期的消息面稱，“囤藥沒(méi)有必要”“無(wú)癥狀不是病”“感染后7-10天可以自愈”等，包括管理層不會(huì)長(zhǎng)期允許常備藥、檢測(cè)試劑等出現(xiàn)供給缺口，所以根據(jù)供求關(guān)系原理，未來(lái)醫(yī)藥板塊可能會(huì)出現(xiàn)大幅分化。我們認(rèn)為指數(shù)會(huì)延續(xù)中期上漲的格局，短期會(huì)走出退一進(jìn)二、退二進(jìn)三的縮量震蕩洗盤(pán)，回踩就是低吸機(jī)會(huì)，勇于在12月份做好跨年作戰(zhàn)。綜上，接下來(lái)行情機(jī)會(huì)包括“經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇”和“估值復(fù)蘇”，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇又分為酒店旅游、餐飲、免稅機(jī)場(chǎng)等；估值復(fù)蘇分為中字頭、國(guó)企改革、保險(xiǎn)金融地產(chǎn)等。