全面放開穩(wěn)增長，三駕馬車齊發(fā)力
發(fā)表時間 ：2022-12-12
來源：中訊證研
12月9日，指數(shù)午后強勢翻紅，一改過去幾日頹勢。消息面上，地產可能應該新一輪的政策利好，穩(wěn)增長成為三穩(wěn)之首，拉動GDP的三駕馬車持續(xù)發(fā)力，地產大漲帶動指數(shù)大漲。題材方面，防疫概念持續(xù)走高，但是分化是在所難免，結合近期的消息面稱，“囤藥沒有必要”“無癥狀不是病”“感染后7-10天可以自愈”等，包括管理層不會長期允許常備藥、檢測試劑等出現(xiàn)供給缺口，所以根據(jù)供求關系原理，未來醫(yī)藥板塊可能會出現(xiàn)大幅分化。我們認為指數(shù)會延續(xù)中期上漲的格局，短期會走出退一進二、退二進三的縮量震蕩洗盤，回踩就是低吸機會，勇于在12月份做好跨年作戰(zhàn)。綜上，接下來行情機會包括“經濟復蘇”和“估值復蘇”，經濟復蘇又分為酒店旅游、餐飲、免稅機場等；估值復蘇分為中字頭、國企改革、保險金融地產等。