躲不過(guò)的養(yǎng)老危機(jī) 海外居民又是如何應(yīng)對(duì)？
同一個(gè)世界，同一件養(yǎng)老大事。
人口老齡化加劇之下，神農(nóng)嘗百草的我們也終于在實(shí)踐和眼淚中明白，“養(yǎng)兒防老”、“以房養(yǎng)老”、“儲(chǔ)蓄養(yǎng)老”等真心不算啥好辦法。
那么，面對(duì)這場(chǎng)躲不過(guò)的養(yǎng)老危機(jī)，海外居民又有何奇招呢？
今天，就讓我們來(lái)了解一下火炎焱燚遍海外的養(yǎng)老工具——養(yǎng)老目標(biāo)基金吧！
何為養(yǎng)老目標(biāo)基金？
養(yǎng)老目標(biāo)基金是一種創(chuàng)新型的公募基金，主要包括：
目標(biāo)日期基金(Target Date Fund)簡(jiǎn)稱(chēng)“TDF”：按照投資者退休年齡動(dòng)態(tài)調(diào)整資產(chǎn)配置比例，以契合其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的基金。距離退休日越近，權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)占比越低。
目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金(Target Risk Fund)，簡(jiǎn)稱(chēng)“TRF”，在不同時(shí)間段均保持資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)恒定的基金，?？煞诸?lèi)為保守型、穩(wěn)健型和激進(jìn)型。
美國(guó)養(yǎng)老目標(biāo)基金發(fā)展史起步
1996年——美國(guó)養(yǎng)老目標(biāo)基金誕生，開(kāi)始平穩(wěn)發(fā)展，市場(chǎng)逐漸擴(kuò)大；轉(zhuǎn)折
2006年——在養(yǎng)老金改革法中被指定為合格默認(rèn)投資產(chǎn)品，進(jìn)入快速發(fā)展階段，走進(jìn)千家萬(wàn)戶(hù)；
現(xiàn)狀
2017年——廣受市場(chǎng)認(rèn)可，成為美國(guó)居民普遍持有的養(yǎng)老產(chǎn)品，規(guī)模超過(guò)1.5萬(wàn)億美元。
養(yǎng)老目標(biāo)基金的現(xiàn)狀
1、規(guī)模增速驚人
美國(guó)養(yǎng)老目標(biāo)基金自誕生以來(lái)就發(fā)展迅猛。截至2017年底，僅誕生20余年的美國(guó)養(yǎng)老目標(biāo)基金總規(guī)模就超過(guò)1.5萬(wàn)億美元，增速驚人！
其中，目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金在發(fā)展初期更易于被投資者接受，規(guī)模較大。
但在2006年P(guān)PA法案提出默認(rèn)投資產(chǎn)品后，市場(chǎng)對(duì)于目標(biāo)日期基金的關(guān)注度大幅提升，使其以年均1500億美元的速度快速增長(zhǎng)，規(guī)模迅速超過(guò)目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金。
數(shù)據(jù)來(lái)源：ICI，1996-2017。
2、被美國(guó)退休計(jì)劃投資者普遍持有
過(guò)去10年來(lái)，養(yǎng)老目標(biāo)基金可謂是最受美國(guó)投資者和退休基金發(fā)起人歡迎的產(chǎn)品。
截至2016年底，目標(biāo)日期基金和目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金已成為DC計(jì)劃配置共同基金的重要部分。尤其是目標(biāo)日期基金，其在DC計(jì)劃所持有共同基金中的占比，從2005年的3%增加至2016年底的16%。
為什么養(yǎng)老目標(biāo)基金如此受市場(chǎng)歡迎？
1、合理的資產(chǎn)配置功能
養(yǎng)老目標(biāo)基金的產(chǎn)品設(shè)計(jì)充分考慮了投資者的年齡、預(yù)期壽命、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等特征，并據(jù)此進(jìn)行合理的資產(chǎn)配置，以滿(mǎn)足投資者的實(shí)際養(yǎng)老需求。
這有效改善了美國(guó)居民在養(yǎng)老金投資時(shí)，要么過(guò)分保守，要么過(guò)分激進(jìn)，難以獲得符合養(yǎng)老需求的投資收益的問(wèn)題，因此受到了居民的廣泛認(rèn)可。
2、固化投資紀(jì)律
大量實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，基于對(duì)市場(chǎng)預(yù)測(cè)的大類(lèi)資產(chǎn)靈活配置整體上不僅無(wú)效，可能還會(huì)增加投資的風(fēng)險(xiǎn)和成本，對(duì)長(zhǎng)期投資收益造成損害。
而養(yǎng)老目標(biāo)基金則正好能以產(chǎn)品的形態(tài)將資產(chǎn)配置的紀(jì)律固化起來(lái)，讓個(gè)人養(yǎng)老投資者在各自可承受的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)，按配置比例爭(zhēng)取各類(lèi)配置資產(chǎn)的長(zhǎng)期收益。
根據(jù)海外經(jīng)驗(yàn)，養(yǎng)老目標(biāo)基金中又以養(yǎng)老目標(biāo)日期基金(TDF)更為盛行，TDF由于投資上的簡(jiǎn)單化和提供一站式養(yǎng)老金投資服務(wù)等優(yōu)勢(shì)，征服了大多數(shù)海外居民。
近日，我國(guó)首批養(yǎng)老目標(biāo)日期基金已在萬(wàn)眾期待中正式獲批，可以多加關(guān)注，趕緊好好為自己規(guī)劃一下吧~！
基金名稱(chēng)中包含“養(yǎng)老”不代表收益保障或其他任何形式的收益承諾，本基金不保本，可能發(fā)生虧損。基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。
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